8 (707) 919-10-00 (для справок)
8 (777) 033-66-03 (только Whats App)
Прием научных статей:   info@index-kz.com
Прием Инвест-проектов:   investment@index-kz.com
Сотрудничество:  ceo@index-kz.com
Бюро перевода:  translator@index-kz.com

07. Какой бизнес привлекает инвесторов. Часть 2

Какой бизнес привлекает инвесторов. Часть 2.


Какой бизнес привлекает инвесторов. Часть1.
Особенности крупного бизнеса
Крупное производственное предприятие.
Розничные сети
Таблица инвестиционной привлекательности
Финансовый поток
Финансовая компания
Равновесное финансирование
Двойное лицо финансовой компании.
Холдинг
Заключение

Особенности крупного бизнеса

У множества малых предприятий всегда существует проблема повышения инвестиционной привлекательности и привлечения инвесторов.
Смотрите статью
Какой бизнес привлекает инвесторов. Часть 1.
Большой бизнес привлекает инвесторов своими большими возможностями.

Во второй части статьи рассмотрим, как инвестор может поучаствовать в большом бизнесе и заработать на нем.
Крупное предприятие от стихийного развития, характерного для малого предприятия, переходит к плановой инвестиционной деятельности. Это самое существенное отличие. Если крупное предприятие будет стихийно развиваться, то диспропорции его развития приведут к кризисам и даже к банкротству.
Как правило, руководят крупным бизнесам только наемные менеджеры. Смотрите
Развитие бизнеса: от наемного работника до инвестора.
Если мелкий бизнес страдает от недостатка инвестиций, то крупный от недостатка идей, поэтому крупный бизнес приобретают мелкие перспективные предприятия реализующие новые идеи на рынке.
Существует такой бизнес, создать предприятие, его раскрутить, создать конкуренцию крупной компании в некоторой области, а затем продать его этой компании.
Между крупными предприятиями существует жесткая конкуренция на рынке.

Крупное производственное предприятие.

Крупное производственное предприятие производит продукцию в больших объемах. Сбыт продукции решается с помощью создание сбытовой сети. Обычно оптовые покупатели продают продукцию по цене на 15-20% больше чем цена предприятия, розничные продавцы добавляют еще 25-50% к цене оптовиков.

Кроме продажи оптовикам, Предприятие организует собственные магазины, торговые дома, создает сеть своих дистрибуторов.

Дистрибуторам Предприятие предлагает эксклюзивные права реализации товара на данной территории, без права продажи продукции конкурентов. На начальном этапе развития рынка это было исключительно выгодный бизнес.
Массовая форма создания дистрибуторской сети - это сетевой маркетинг. Предприятияе-производитель находится в одной стране, а продавцы по всему миру.
При этом продавцам предлагаются значительные скидки до 50%-60% относительно рекомендуемой розничной цены.

Создание своего бизнеса вокруг Предприятия - достаточно привлекательное для инвесторов дело. Производитель постоянно совершенствует свою продукцию, производит новые товары, дает массированную рекламу по телевидению. Производитель формирует рынок.

Бизнес с крупным производственным предприятием

- Создание компании, поставляющей сырье и материалы Предприятию
- Создание компании, предоставляющей различные услуги Предприятию
- Создание коммерческой фирмы, продающей продукцию Предприятия
- Стать дилером Предприятия, на определенной территории
- Принять участие в сети дистрибуторов (Самый распространенный вариант)

Возможности для инвесторов и предпринимателей
Очень большие и разнообразные. Хотя для реализации их желательно иметь прямые (даже родственные) связи с руководством предприятия.

Розничные сети

Когда коммерческая фирма успешно развивается, она создает новые магазины, которые объединяются в розничную сеть. При наличии свободных средств создаются собственные производственные предприятия, производящие продукцию для продажи в розничной сети.

Коммерческие фирмы существуют и выживают все время в жесткой конкуренции. Собственники фирмы предпочитают получать долгосрочные кредиты для развития, а не привлекать инвестиции за долю участия. Они предпочитают контролировать полностью финансовые потоки от производства продукции до ее реализации конечному покупателю. Коммерческая фирма превращается в Вертикально-интегрированную компанию.
Вертикально-интегрированная компания может существовать только в области стабильного потребления продукции.

Пример Вертикально-интегрированной компании.
Нефтяная компания: добыча нефти, переработка, продажа нефтепродуктов собственнх заправках.
Компания Макдональдс: производство сельскохозяйственной продукции, переработка продукции, приготовления и продажа продуктов через сеть ресторанов.
Это замкнутые образования, которые не допускают инвесторов до своего бизнеса.

Бизнес с крупными розничными сетями

- Создание компании, поставляющей сырье и материалы Предприятию
- Создание компании, предоставляющей различные услуги Предприятию

Возможности для инвесторов и предпринимателей
Ограниченные возможности. Поставка вспомогательных материалов, услуги, обслуживание оборудования, обучение. Различные подрядные работы.

Таблица инвестиционной привлекательности

Построим таблицу инвестиционной привлекательности различных видов бизнеса.

Наименование

Виды бизнеса

Проект

Подряд

Коммерция

Услуги

Производство

ВИК*

Финансовый поток

однократный

разовый

периодический

постоянный

постоянный

постоянный

Прогноз существования бизнеса

нет

неопределенный

На некоторый срок

На несколько лет

пока есть потребность

Контроль потока доходов

полный

частичный

полный

полный

частичный

полный

Стабильность бизнеса

нет

При отсутствии конкурентов

есть

Инвестиционная
привлекательность

Зависит от проекта

нет

Небольшая

есть

Высокая

ВИК* - Вертикально-интегрированная компания


Видим, что стабильность и контроль финансового потока доходов - это основа для инвестиционной привлекательности бизнеса.



Финансовый поток

Поток доходов от реализации товаров и услуг является финансовым потоком. Значительная часть этого потока идет на его собственное поддержание, в виде закупок товаров и услуг для продолжения деятельности. Часть идет на выплаты кредиторам и на уплату налогов, часть достается собственнику владельцу бизнеса и инвесторам.

Крупный бизнес заинтересован в постоянном увеличении потока доходов, поэтому постоянно борется за рынки сбыта продукции. Самый лучший рынок для него - это развивающийся рынок, на котором бизнес постоянно растет.

Банк, занимаясь расчетами с населением и организациями, тоже работает с финансовыми потоками и заинтересован в его увеличении. Даже краткосрочное прерывание финансовых потоков между банками приводит к банковским кризисам.

Стабильность финансового потока от производственной деятельности и коммерческой деятельности - основа крупного бизнеса.

Финансовая компания

Для крупного инвестора всегда есть желание оторваться от потока доходов от производственной деятельности и заняться чистой инвестиционной деятельностью. Решение - хранение капитала в ценных бумагах и зарабатывание денег на фондовом рынке.
Это развитие идеи простой сделки для инвестора. Инвестор формирует свой инвестиционный портфель из ценных бумаг и через брокеров работает с ними на фондовом рынке.

Для объединения денежных средств инвесторов создается новый тип организаций - Финансовая компания. Существуют различные формы финансовых компаний с разной инвестиционной политикой и стратегией.
Примеры: паевой инвестиционный фонд, страховая компания, компании по доверительному управлению имуществом.

Финансовая компания привлекает денежные средства инвесторов, а затем размещает их в ценных бумагах на фондовом рынке. Доход от владения ценными бумагами распределяется между инвесторами. По сравнению с товарным бизнесом или услугами бизнес Финансовой компании покажется предпринимателю слишком скучным. Но он может приносить инвестору доход в среднем от 30 до 80% годовых, иногда даже больше.
Это форма бизнеса достаточно молода по сравнению с другими, но во всем мире только 5% финансовых потоков обеспечивают товарные операции, 95% - это финансовые операции.

Бизнес с финансовой компанией

- Крупные инвесторы могут создать собственную Финансовую компанию, зарабатывающую на фондовом рынке
- Мелкие инвесторы. Поиск Финансовой компании, передача ей свободных денежных средств в управление и получение дохода.

Возможности для инвесторов и предпринимателей
Высокие возможности для сохранения и увеличения капитала.

Если у вас есть свободный миллион долларов, то не ищите доходный бизнес, а создавайте финансовую компанию. Тогда Вы не только сохраните и существенно увеличите свой капитал, но и привлечете множество инвесторов !

Равновесное финансирование

Другим способом работы с финансовым потоком является его замыкание в некотором контуре, из которого денежные средства уже не выходят.
Из финансовой реки (финансового потока) нужно сделать финансовое озеро.
Для этого используется механизм равновесного финансирования. Деньги выпускаются из контура только за эквивалент стоимости, так чтобы общая стоимость в контуре средств не уменьшалась или даже увеличивалась.

Равновесное финансирование

Наименование

Инвестор

Заемщик

Стоимость до финансирования

100%

100%

Передает

Деньги

Ценные бумаги

Стоимость после финансирования

100%

100%

Возможные потери

0 %

0 %


Если Вы придете в Финансовую компанию, ожидая, что она, имея много денег, профинансирует ваш проект, то глубоко ошибаетесь.
Финансовая компания использует в своей инвестиционной деятельности равновесное финансирование. Она готова выкладывать свои деньги только за актив равной стоимости.

Неравновесное финансирование

Все начинающие предприниматели желающие получить финансирование, в обмен инвестору предлагают некоторые права, которые в настоящем ничего не стоят, а вырастут в цене только в будущем.

Наименование

Инвестор

Заемщик

Стоимость до финансирования

100%

0%

Передает

Деньги

Права

Стоимость после финансирования

0%, возможен рост

100%

Максимально возможные потери

100 %

0 %


Банк, давая кредит, тоже использует неравновесное финансирование. За стоимость вашего залога равную 100%, он предлагает кредит только на 70%. Положив деньги на депозит, мы получаем право снять его не раньше определенного срока, без существенной потери сумм.

Двойное лицо финансовой компании.

Инвестору Финансовая компания предлагает неравновесное финансирование. Инвестор заключает договор доверительного управления, по которому передает Финансовой компании все права по управлению собственными деньгами. Привлечение средств практически не требует затрат.
Для размещения привлеченных средств Финансовая компания используют только равновесное финансирование.

Поэтому сумма средств, привлеченных Финансовой компанией, всегда растет.
Для примера, Финансовая компания, увеличивая свои активы ежегодно не менее чем в 2 раза, за 10 лет будет управлять средствами в 1000 раз большими , чем вначале деятельности.
Финансовая компания превращает финансовое озеро в финансовое море, а потом в финансовый океан. Владельцы Финансовой компании становятся миллиардерами в течение 15-20 лет ее успешного существования.

Двойное лицо компании МММ, которая начинала свою деятельность, продавая компьютеры и оргтехнику, выражалось в девизе: Принцип взаимного доверия выше принципа взаимных обязательств.

Из всех Финансовых компаний самой надежной является страховая компания, которая продает полисы накопительного страхования жизни. Свои финансовые потери она перестраховывает, и все значительные выплаты делятся между несколькими профессиональными перестраховщиками.

Почему же Финансовой компании удается привлечь деньги инвесторов, ничего не давая взамен?
Начинающий инвестор обычно наивный, и поэтому доверяет всем обещаниям.

Опытный инвестор ставит сохранение капитала выше получения дохода, поэтому использует равновесное финансирование, считает свои доходы и учитывает риски. Инвестиционная деятельность - это работа с будущим, поэтому важно не только привлечь капитал, но и разместить его с минимальными рисками.
Кто способен, тот и останется инвестором в будущем.
Смотрите
Инвестиционная стратегия для производственного предприятия.

Холдинг

Высшая форма развития бизнеса - это Холдинг
Холдинг использует равновесное финансирование.

Структура Холдинга:

- Банк, который осуществляет расчеты между всеми предприятиями Холдинга
- Производственные и коммерческие предприятия
- Страховая компания, которая страхует все сделки Холдинга
- Пенсионный фонд, где все сотрудники Холдинга хранят свои пенсионные деньги
- Финансовая компания. Холдинг осуществляет эмиссию собственных ценных бумаг, которые продаются Инвесторам и на фондовых рынках, увеличивая объем привлеченных средств.

- Недвижимость, которая растет в цене и приносит доход

Самое главное - правильная инвестиционная политика, направленная на рост стоимости материальных активов Холдинга, а также на рост стоимости его акций на фондовом рынке. Смотрите про Холдинг в статье
развитие бизнеса.

Заключение

При разработке стратегического плана развития собственного бизнеса представление о моделях ведения бизнеса очень важно.
Разрабатывая программу развития компании для потенциальных инвесторов, важно выделять инвестиционно-привлекательные бизнес-модели, которые будут основой долгосрочного развития компании.
Те направления бизнеса, которые не привлекательны для инвестора, в стратегической перспективе лучше передавать подрядчикам или создаваемым малым предприятия с собственным балансом.

Распределение бизнес-моделей в стратегической программе развития по степени инвестиционной привлекательности:
- Услуги
- Производство новой продукции
- Создание нового производства
- Расширение рынков сбыта
- Формирование вертикально-интегрированной компании
- Создание финансовой компании
- Выпуск собственных ценных бумаг
- Организация холдинга.

Смотрите
Паспорт Программы развития Холдинга

В статье представлены бизнес-модели, которыми пользуется инвестор для определения инвестиционной привлекательности бизнеса. Почти все модели используют финансовые потоки. Существуют инвестиционные модели, которые не строятся на финансовых потоках. Например, способы увеличения капитализации бизнеса и эмиссия собственных ценных бумаг, которые рассмотрим в последующих рассылках.